"Тюрк телеком" поведе в сделката за БТК

Продажбата на мажоритарен дял от притежаваната от исландския милиардер Тор Бьорголфсон БТК навлезе в кулминационната си фаза.

Според няколко независими източника засега оферти са подали четири компании (виж карето), а най-високо е ценовото предложение на Turk Telekom. До дни изтича и срокът, в който предложение може да подаде още един кандидат - Mid Europa Partners. Така теоретично офертите могат да станат пет. Лидерската позиция на турския оператор пък не е гарантирана, защото продавачът на БТК търси максимално висока цена и вероятно ще поиска подобряване на офертите.

Официалната информация от съветника на Тор Бьорголфсон по сделката - Lehman Brothers, е оскъдна. "Доволни сме от офертите. Все още обмисляме всички варианти за участието на "Новатор" в БТК. Вземането на решение ще отнеме няколко седмици", каза Антъни Оджърс от Lehman Brothers. ("Новатор" е фондът, чрез който Бьорголфсон притежава контролния пакет книжа от БТК.) Според близки до наддаването към момента класацията е следната: на първо място "Тюрк телеком", следвана от другия турски оператор, американския фонд TPG и на четвърто остава AIG. Няма информация за предложените цени, но предположението е, че офертата на лидера е близо до 2 млрд. евро. За американските оферти пък се спрягат около 1.6-1.7 млрд. евро. Според аналитичното звено на списание Economist пък офертата на "Тюрксел" е за около 1.3 млрд. евро. Изданието уточнява, че цената е за притежавана от Тор Бьорголфсон опция за 65% от акциите на телекома. Смята се обаче, че около исландския бизнесмен са групирани и други акционери, с което общият продаван пакет набъбва до близо 90%. Според последния отчет на БТК Landsbank Luxembourg (Бьорголфсон има дял в едноименната исландска банка) е с дял 13.38%, а швейцарската Barclays Bank - с 9.26%.

Странна е и информацията, че Mid Europa Partners е получил право да подаде оферта, след като предложенията на останалите кандидати вече са отворени, коментираха близки до продажбата източници. Една от тезите е, че "закъснелият" кандидат е искал да се обедини с консорциума между TPG и Warburg Pincus, но Тор Бьорголфсон отказал.

В България се появиха и твърдения, че офертите са оценени от продавача за незадоволителни и затова вариантите оттук нататък са два - искане на повишения или отказ от продажба. Подобренията в офертите вероятно ще са ясни до края на май и ако са удовлетворителни, преговорите с избрания купувач може да приключат до средата на лятото. При втория вариант сделка няма да има. Твърди се, че за целта Тор Бьорголфсон вече е водил преговори с Deutsche Bank банката да рефинансира част от заемите на "Новатор" за покупката на телекома отпреди година, така че част от дълговете ще бъдат поети от БТК. Вариантът за рефинансирането беше споменат като възможен и от Антъни Оджърс от Lehman Brothers.

Около слуховете за първенството на "Тюрк телеком" се завъртя и българска политическа интрига. Няколко източника разказаха, че турски победител не е желан на високо политическо ниво в правителството, най-вече в средите на БСП. Макар сделката за БТК да е частна, държавата чрез регулаторите си може да създаде трудности както на продавача, така и на прехвърлянето на акциите.